Switch to english
8 (800) 23-444-99
бесплатно по России
Личный кабинет MY FESCO
Авторизация
Неверно заполнен логин
Пожалуйста, укажите свой логин
Неверный пароль
Введите пароль
Личный кабинет MY FESCO
Авторизация
Неверно заполнен логин
Пожалуйста, укажите свой логин
Неверный пароль
Введите пароль
Меню
Меню

Операционные и финансовые результаты деятельности Транспортной группы FESCO за 2-ой квартал и 1-ое полугодие 2014 года

29 Августа 2014
Транспортная Группа FESCO (MOEX: FESH) публикует консолидированные финансовые и операционные результаты деятельности за 2-ой квартал и 1-ое полугодие 2014 года.

Основные события

  • В первом полугодии 2014 года Группа продолжила наращивать объемы перевозки и перевалки контейнеров, сохраняя лидерские позиции в Дальневосточном регионе России по перевозке контейнеров на морских линиях и перевалке импортных контейнеров в порту
  • Перевалка контейнеров в ВМТП (Владивостокский морской торговый порт) возросла на 8,4% год к году в 1-м полугодии 2014 года, что выше темпов роста рынка в регионе. При этом рыночная доля ВМТП в перевалке импортных контейнеров составила 41%
  • Продолжающийся рост объемов экспорта в 1-м полугодии 2014 года является устойчивым трендом во всех дивизионах Группы
  • Несмотря на рост объемных показателей в контейнерном бизнесе, негативное влияние на финансовые результаты Группы оказали девальвация рубля, а также снижение ставок и тарифов. По итогам 1-го полугодия 2014 года консолидированная выручка Группы в долларах США снизилась на 8,0% год к году до уровня 513,1 млн долларов США. Консолидированная выручка в рублях выросла на 3,5% год к году до уровня 17 947 млн рублей. В 1-м полугодии 2014 года показатель EBITDA составил 68,3 млн долларов США (снижение на 31,3% год к году)
  • По итогам 1-го полугодия консолидированный показатель EBITDA за вычетом разовых расходов составил 74,3 млн долларов США
  • Группа продолжила оптимизацию флота и парка подвижного состава
  • Группа объявила о приобретении сухого контейнерного терминала в городе Новосибирск. Cтоимость сделки составила 8 млн долларов США
  • Величина CAPEX по итогам 1-го полугодия 2014 года (включает в себя аванс за приобретение терминала в Новосибирске в размере 2,4 млн долларов США) оставалась на сравнительно невысоком уровне и составила 36,3 млн долларов США. Величина чистых капитальных затрат за вычетом доходов от продажи основных средств составила 27,3 млн долларов США

Финансовые результаты Группы

$, млн 1-й квартал 2014 2-й квартал 2014 1-е полугодие 2014 1-е полугодие 2013 Динамика
Выручка 242,5 270,7 513,1 557,6 -8,0%
EBITDA 32,8 35,4 68,3 99,4 -31,3%
   EBITDA margin 13,5% 13,1% 13,3% 17,8% -4.5 пп
CAPEX 18,4 17,936,325,2 +44,0%


RUB, млн 1-й квартал 2014 2-й квартал 2014 1-е полугодие 2014 1-е полугодие 2013 Динамика
Выручка 8 484,9 8 462,117 947,0 17 340,9+3,5%
EBITDA 1 154,4 1 238,5 2 392,83 086,9-22,5%
   EBITDA margin 13,6% 13,1% 13,3% 17,8% -4.5 пп

Результаты по дивизионам

Портовый дивизион

  • По итогам 1-го полугодия 2014 года перевалка контейнеров возросла на 8,4% год к году, перевалка импортных контейнеров увеличилась на 11,2% год к году
  • Перевалка неконтейнерных грузов в 1-м полугодии 2014 года увеличилась на 20,4% год году, при этом перевалка черных металлов возросла на 50% год к году
  • В 1-м полугодии 2014 года выручка в рублях возросла на 2,6% год к году. Показатель EBITDA в рублевом выражении снизился на 2,3% год к году. Показатели выручки и EBITDA в долларах США сократились на 8,5% год к году и 12,3% год к году соответственно за счет девальвации рубля
  • Либерализация таможенных процедур во 2-м квартале 2014 года привела к сокращению среднего контейнерного тарифа в долларах на 16,5% год к году (в связи с сокращением поступлений от хранения и дополнительных работ), что повлекло за собой сравнительное ухудшение финансовых показателей ВМТП в краткосрочном периоде

Железнодорожный дивизион

  • Объем железнодорожных контейнерных перевозок по итогам 1-го полугодия 2014 года увеличился на 8,1% год к году до уровня 147 338 TEU. Рост обусловлен расширением вагонного парка Трансгаранта на 562 фитинговых платформы
  • Количество ускоренных контейнерных поездов (УКП) возросло на 7% год к году (с 523 до 558)
  • Небольшое снижение погрузки неконтейнерных грузов в связи с уменьшением объемов перевозки угля и сокращением парка полувагонов
  • По итогам 1-го полугодия 2014 года выручка снизилась на 39,7% год к году до уровня 85,0 млн долларов США в связи с продолжающимся снижением доходных ставок на полувагоны и девальвацией рубля. Показатель EBITDA снизился на 53,9% год к году до уровня 24,5 млн долларов США

Линейно-логистический дивизион

  • Уверенный рост международных морских контейнерных перевозок в 1-м полугодии 2014 года (+11,8% год к году)
  • По итогам 1-го полугодия 2014 года выручка в рублевом выражении возросла на 4,4% год к году, а в долларах снизилась на 6,9% год к году до уровня 304,8 млн долларов США за счет девальвации рубля и роста доли экспорта в интермодальных перевозках
  • Показатель EBITDA в 1-м полугодии 2014 года снизился на 46,3% год к году по причине нулевого значения EBITDA в 1-м квартале 2014 года. Во втором квартале 2014 года рост показателя EBITDA составил 8,0% год к году

Морской дивизион

  • Благодаря положительному результату работы ледокольного флота и получению дополнительных поступлений по контрактам с третьей стороной, по итогам 1-ого полугодия 2014 года выручка морского дивизиона возросла на 16,0% год к году, а показатель EBITDA был положительным и составил 2,9 млн долларов США

Бункеровка

  • В 1-м полугодии 2014 года выручка бункеровочного бизнеса составила 70,9 млн долларов США, а показатель EBITDA был равен 6,2 млн долларов США
$, млн 1-й квартал 2014 2-й квартал 2014 1-е полугодие 2014 1-е полугодие 2013 Динамика
Портовый дивизион
   Выручка 44,4 45,5 90,198,4 -8,5%
   EBITDA 19,3 19,3 38,644,0 -12,3%
   EBITDA margin 43,55% 42,4% 42,9%44,7% -1,8 пп
Железнодорожный дивизион
   Выручка 44,6 40,4 85,0140,9 -39,7%
   EBITDA 13,3 11,224,553,1 -53,9%
   EBITDA margin 29,8% 27,7% 28,8%37,7% -8,9 пп
Линейно-логистический дивизион
   Выручка 137,3 167,5304,8327,5 -6,9%
   EBITDA 0,0 9,49,417,5 -46,3%
   EBITDA margin 0,0% 5,6% 3,1%5,3% -2,2 пп
Морской дивизион
   Выручка 19,8 13,533,328,7 +16,0%
   EBITDA 4,4 -1,52,9-3,9 -
   EBITDA margin 22,2% -8,7%- -
Бункеровка
   Выручка 29,4 41,570,912,1 +486%
   EBITDA 3,8 2,46,20,8 +675%
   EBITDA margin 12,9% 5,8% 8,7%6,6% +2,1 пп

Консолидированная долговая нагрузка

Консолидированный чистый долг на базе pro-forma по состоянию на 30 июня 2014 года составил 1 016 млн долларов США:

  • Консолидированный долг включает в себя размещение двух выпусков еврооблигаций на сумму 550 млн долларов США со ставкой купона 8% и погашением в 2018 году и на сумму 325 млн долларов США со ставкой купона 8,75% и погашением в 2020 году, а также рублевые облигации на сумму 5 млрд рублей, направленные на рефинансирование долга, связанного с приобретением FESCO, а также существовавшей ранее задолженности группы
  • По состоянию на 30 июня 2014 года соотношение pro-forma чистый долг/ LTM скорректированного показателя EBITDA составило 6,2x
Млн долларов США На 30 июня 2014
Совокупный долг (pro-forma)(1) 1 155
Денежные средства на балансе 139
Чистый долг (pro-forma) 1 016
Pro-forma чистый долг/ LTM скорректированного показателя EBITDA 6.2x

(1) Совокупный долг с учетом размещения двух выпусков еврооблигаций на сумму 550 млн долларов США со ставкой купона 8,00% и погашением в 2018 году и на сумму 325 млн USD со ставкой купона 8,75% и погашением в 2020 году; без учета РЕПО на 150 млн долларов США под залог акций «ТрансКонтейнера»

Операционные результаты группы FESCO в 1-м полугодии 2014 года

1-й квартал 2014 2-й квартал 2014 1-е полугодие 2014 1-е полугодие 2013 Динамика
Интермодальные перевозки (TEU)* 55 995 61 479117 474 117 187 +0,2%
Международные морские перевозки (TEU) 94 475108 067 202 542 181 203 +11,8%
Каботажные морские линейные перевозки (TEU) 12 82815 32628 154 28 871 -2,5%
Перевалка контейнеров ВМТП (TEU)
—Импорт
—Экспорт
—Каботаж
109 828
49 565
38 031
22 212
132 784
58 924
47 437
26 443
242 612
108 489
85 468
48 655
223 802
97 563
78 498
47 741
+8,4%
+11,2%
+8,9%
+1,9%
Перевалка ВМТП неконтейнерных грузов (за исключением автотехники) (тыс. тонн) 827 448 1 275 1 059 +20,4%
Перевалка автомобилей и техники, шт. 15 329 21 48736 816 47 922 -23,2%
Железнодорожные контейнерные перевозки («Русская Тройка» и «Трансгарант») (TEU) 70 21977 119147 338 136 353 +8,1%
Железнодорожные перевозки, погрузка (млн тонн) 4,9 5,0 9,9 10,2 -2,9%
Железнодорожные перевозки, грузооборот (млрд т-км) 7,6 7,8 15,4 16,1 -4,3%

* - Без учета порожних COC контейнеров

Вернуться к списку публикаций