Операционные и финансовые результаты деятельности Транспортной группы FESCO за 1-ый квартал 2014 года

Основные события:

• В краткосрочном периоде замедление экономического роста и общая нестабильная макроэкономическая ситуация оказали негативное влияние на целевые рынки Группы
• Выручка Группы снизилась на 11,9% год к году преимущественно в результате девальвации рубля (более половины снижения), а также продолжающейся неблагоприятной конъюнктуры на рынке железнодорожных перевозок
• Рост экспортных грузопотоков, отмеченный в 1-м квартале, рассматривается как устойчивый тренд на весь 2014 год
• На показатель EBITDA Группы разнонаправленно повлияли результаты дивизионов, а также рост объемов экспорта. Положительный эффект от роста показателя EBITDA в портовом и морском дивизионах и в бункеровке был нивелирован отрицательным эффектом от результатов в железнодорожном и линейно-логистическом дивизионах
• По итогам 1-го квартала 2014 года консолидированный показатель EBITDA Группы за вычетом разовых расходов составил 34,5 млн долларов США
• Несмотря на нестабильную ситуацию на транспортном рынке, FESCO продолжает реализацию наиболее приоритетных проектов своей инвестиционной программы, преимущественно в портовом дивизионе, что соответствует долгосрочной стратегии развития Группы

Результаты по дивизионам

Портовый дивизион

• Рост перевалки импортных контейнеров (+8% год к году) превысил среднерыночный рост (+2% год к году)
• Значительный рост перевалки неконтейнерных грузов (рост на 35% год к году)
• Снижение выручки на 5% год к году в результате девальвации рубля. Без учета влияния обменного курса выручка продемонстрировала небольшой рост в 1-м квартале 2014 года
• Продолжающаяся оптимизация структуры расходов в сочетании с естественным хеджированием валютных рисков в части операционных расходов позволили увеличить рентабельность по EBITDA на 5 процентных пунктов

Железнодорожный дивизион

• Рост объемов железнодорожных контейнерных перевозок на 9,5% год к году до 70 тыс. TEU за счет расширения парка фитинговых платформ
• Рост количества отправленных ускоренных контейнерных поездов с 248 до 274 (рост на 10% год к году)
• Небольшое снижение погрузки неконтейнерных грузов из-за сокращения объемов перевозок угля
• Выручка снизилась на 40%, показатель EBITDA сократился на 53% из-за продолжающегося снижения ставок и эффекта девальвации рубля

Линейно-логистический дивизион

• Уверенный рост объемов внешнеторговых морских контейнерных перевозок (+11% год к году) и улучшение показателей в сегменте каботажных морских контейнерных перевозок (объемы на уровне 1-го квартала прошлого года)
• Нулевой показатель EBITDA сопоставим с результатом 1-го квартала 2012 года (исторически невысокие результаты первого квартала за счет влияния фактора сезонности). Снижение показателя EBITDA по сравнению с 1-м кварталом 2013 года обусловлено снижением фрахтовых ставок

Морской дивизион

• Рост выручки и EBITDA за счет приобретения в 2013 году новых экономичных судов ледового класса, а также благодаря положительному результату работы ледокольного флота и получению дополнительной прибыли по контракту с третьей стороной

Бункеровка

• Бункеровочный бизнес, который начал работу во 2-м квартале 2013 года, продолжил успешную работу в 2014 году. По итогам 1-го квартала 2014 года выручка бункеровочного дивизиона составила 29 млн долларов США, а показатель EBITDA достиг 4 млн долларов США

Консолидированная долговая нагрузка

Консолидированный чистый долг на pro-forma базе снизился с 927 млн долларов по состоянию на 31 декабря 2013 года до 889 млн долларов США по состоянию на 31 марта 2014 года:

• Консолидированный долг включает в себя два выпуска еврооблигаций на сумму 550 млн долларов США со ставкой купона 8% и погашением в 2018 году и на сумму 325 млн долларов США со ставкой купона 8,75% и погашением в 2020 году, а также рублевые облигации на сумму 5 млрд рублей, направленные на рефинансирование долга, связанного с приобретением FESCO, а также существовавшей до приобретения задолженности Группы перед банками.
• По состоянию на 31 марта 2014 года соотношение pro-forma чистый долг/ LTM скорректированного показателя EBITDA составило 5,0x

^{(1) Совокупный долг с учетом размещения двух выпусков еврооблигаций на сумму 550 млн долларов США со ставкой купона 8,00% и погашением в 2018 году и на сумму 325 млн USD со ставкой купона 8,75% и погашением в 2020 году; без учета маржинального кредита на 150 млн долларов США под залог акций «ТрансКонтейнера»}

Операционные результаты группы FESCO в 1-ом квартале 2014 года

^{* - Без учета порожних COC контейнеров}